据XM外汇官网APP报道，交易举买本周期权交易市场出现了交易员大规模购入波动率指数（VIX）看涨期权的看涨现象，这种对冲美国股市风险的期权XM介绍策略受到了广泛欢迎。然而，策略成美策略师警告称，告或股波这种交易可能会带来一定的动重不稳定因素。

周二的推手数据显示，芝加哥期权交易所VIX看涨期权的交易举买成交量超过100万份，这已是看涨今年第六次出现如此高数量的成交量。根据野村证券跨资产策略师Charlie McElligott的期权报告，这些交易让期权交易员对VIX的策略成美XM介绍“gamma”极度悲观。他指出，告或股波波动率每上升10个点，动重交易员就需要购入大约1.5亿美元的推手Vega。

Charlie McElligott指出，交易举买交易员正在为美国股市可能出现的波动率坍缩做准备，以及更大规模的去风险事件。尽管市场尚未出现极端波动，但他认为当前的头寸分布是一个“假设性但令人不安的压力测试”，模拟了可能由波动率突然飙升引发的连锁反应。他警告称，如果接近3月到期日时VIX指数反弹，做市商和对冲机构将不得不购入VIX指数期货以维持对冲，这可能会再次推高波动率指数的波动性。

与此同时，投资者普遍看涨美国股市，标普500指数周三创下历史新高。对冲基金和杠杆型交易所交易基金（ETF）的敞口扩大，共同基金的现金水平相对较低，散户投资者的需求也较高。然而，高盛策略师兼全球市场董事总经理Scott Rubner上周发出警告称，美国股市可能即将迎来下跌行情。他指出市场参与者已趋于饱和，且买入力量正在减弱。Rubner表示：“所有人都已进场，包括散户交易者、401(k)资金流入、年初资产配置和企业资金。资金需求的动态发生了快速变化，我们正接近季节性负面阶段。”